Aela entre los top 10 de operaciones de energías renovables de Inspiratia 2017

Las transacciones en Reino Unido, Europa, Chile y Australia se encuentran entre las principales operaciones de energías renovables.

4 de enero de 2018

Este año, Inspiratia buscó desarrollos significativos en el mercado, fomentando la innovación y el impacto en el futuro.

A modo de ejemplo, se incluyó varios acuerdos greenfield, muchos de los cuales incluyen rutas innovadoras o nuevas para el mercado o algún tipo de elemento comercial, reflejando las condiciones cambiantes de desarrollo de proyectos en Europa y en otras partes del mundo.

Aela destacó por el financiamiento eólico chileno
El reciente acuerdo eólico de Aela Energía en Chile fue uno de los primeros en el mercado en proponer una solución de financiamiento para la sustitución de energía eléctrica.

La empresa conjunta de Actis y Mainstream Renewable Power en Chile alcanzó su cierre financiero a principios de agosto de 2017 con un financiamiento eólico de US$585 millones (£456,9 millones €495,7 millones) que combina deuda multilateral, bancos comerciales y un complejo acuerdo de venta de energía.

El acuerdo de Aela Energía duró alrededor de un año de principio a fin, a horcajadas de la chocante elección de Donald Trump como presidente de EE.UU. en noviembre de 2016, que resultó ser algo así como un bache en el camino para el proceso.

“Conseguir que todos los bancos se alinearan durante esa agitación política fue un desafío, ya que las tasas estuvieron disparadas por un tiempo”, dice Jesse Weinstock, jefe de financiamiento de proyectos de Aela en Santiago. “Cuando tienes seis bancos, lo más importante es conseguir que todos se concentren para cerrar el trato y mantener a todos en la misma línea de tiempo. No es fácil a veces, pero una vez que tienes el sindicato bloqueado, entonces es mucho más fácil cruzar la línea de meta”.

Atraídos al acuerdo por el estatus de la OCDE de Chile y la dolarización de su mercado energético, el club de crédito cuenta con cinco bancos comerciales de Europa y Asia -Caixabank, KfW-IPEX, Korea Development Bank (KDB), MUFG y SMBC- mientras que Santander participa como prestamista del IVA. Pero el mayor candidato con un compromiso de US$135 millones (£105,4 millones €114,4 millones) es el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), que actúa a través de su filial la Corporación Interamericana de Inversiones (CII).

Para Aela, la participación del BID fue clave, no sólo desde la perspectiva del tamaño del boleto, sino también para ayudar a los bancos comerciales a sentirse cómodos con la transacción. Weinstock añade que la organización actuó “extremadamente rápido” en comparación con el estereotipo de un multilateral que se mueve lentamente con capas de burocracia. Se conversó por primera vez en marzo de 2017 y había aprobado el préstamo a mediados de junio.